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■ 벤처기업의 투자유치과정 및 준비사항
1. 투자 제안서의 작성 제일 먼저 해야 할 작업은 투자 제안서를 작성하는 것이다. 투자 유치를 진행하는 기업이라면 최소한 두 세번의 사업계획서를 작성한 경험을 가지고 있을 것이다. 정부자금신청, 벤처기업 등록을 위한 기술사업계획서 작성 등..... 사업계획서는 내용상 어쩌면 대동소이한 면들이 항상 존재한다. 다만, 아 사업계획서가 누구를 대상으로 작성된 것인지에 따라 제안서의 내용이 달라질 뿐이다. 즉 사업계획서 작성 포인트가 달라지는 것이다. 투자 제안서는 투자자들에게 필요한 정보를 우선적으로 제공해야 한다. 투자자들에게 필요없는 정보를 잔뜩 실어 놓은 투자제안서는 아무 필요가 없다. 그리고 투자유치를 위해 사업계획서를 작성할 때는 투자 개요서, 투자 제안서로 2가지를 작성하여 두는 것이 좋다. 투자 개요서는 처음 찾아갔을 경우, 간략하게 회사에게 관한 강한 투자욕구를 일으킬 만한 것을 중심으로 10페이지 내외로 작성하는 것 이 좋다. 그리고 투자를 위해 더 자세한 자료를 요구할 경우 상세한 투자 제안서를 작성하라. <투자 제안서의 내용은 대략 아래와 같다. 모든 사업계획서가 대동소이하나 본인의 회사의 강점을 중심으로 해서 보완하는 것이 좋다.> 1) 회사소개 - 회사개요: 대표자, 설립일, 자본금 - 회사연혁 - 주요주주현황 2) 제품소개 - 제품설명 - 기능 및 효과 설명 - 타제품과의 비교 3) 시장분석 - 기존시장분석: 국내, 국외 - 잠재시장분석: 시장예측, 매출가능성 분석 - 해외시장분석 및 수출가능성 분석 - 국내외 경쟁시장 분석 4) 기술력 분석 - 제품 경쟁력: 품질경쟁력, 가격경쟁력 - 기술적 우위성: 절대적 기술수준, 진입장벽 분석 5) 기술인력현황 - 대표이사: 학력, 주요경력 - 주요 연구개발인력: 학력, 주요경력 - 마케팅 인력: 학력, 주요경력 6) 재무분석 - 전년도 B/S, P/L 작성 - 당해 연도 및 향후 추정 B/S, P/L 작성 : 매출처별 매출추정, 거래처별 계약기간 명시 7) 향후 추진전략 - 향후 개발 아이템 - 향후 시장전망 * 투자제안서 작성시 유의사항 2. 엔젤투자가, 벤처캐피탈과의 사전협의 투자 개요서, 투자 제안서를 만들어 투자기관들을 물색하여야 한다. 벤처캐피탈별로 선호하는 아이템 영역이 있으므로 주변의 관계자와 사전에 협의하면 좋을 것이다. 이 때 벤처캐피탈 리스트를 확보하고 나서 무차별적으로 모든 벤처캐피탈에게 또는 모든 엔젤들에게 사업계획서를 메일로 보내는 방식은 지양해야 한다. 왜냐하면 관계자들은 서로 어느 정도 일정 기업에 관하여 사전에 파악하고 있으므로 그런 형태의 접근은 향후 다른 시도를 어렵게 만들 수 있기 때문이다. 반드시 사전에 철저한 준비를 하고 한 두 개 정도의 벤처캐피탈이나 엔젤에게 접근하면 된다. 그리고 그들의 투자의향을 받아내는데 주력하기 바란다. 만약 벤처캐피탈측으로부터 충분한 동의를 얻었다면 벤처캐피탈쪽과 함께 투자자들을 물색할 수 있는 가능성은 더 높다.
3. 사업 설명회 1) 투자기관 선정 : 사업설명회를 하기 전의 준비과정으로써 사전협의를 거쳐 주간사를 할 투자기관을 선정하고 투자제안기관을 선정한다. 2) 사업설명회 개최 : 사업설명회를 개최하면서 투자제안기관과의 Q&A도 함께 준비한다. 3) 투자조건협의 : 투자금액과 프리미엄을 협상한다. 투자조건을 협의하고 약정을 체결하면서 투자금액을 유치한 후 증자를 시행한다.
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(주) 벤처 경영 연구소 |